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2023年中国金融租赁行业全面分析及投资前景

来源:2023年中国金融租赁行业全面分析及投资前景      发布时间:2023-11-28

金融租赁是一种以设备为对象,将设备的使用权和所有权分离的金融服务方式。金融租赁公司通过向供应商购买设备,然后将设备出租给承租人,从而获得租金收入和利息收入。金融租赁可以为实体经济提供灵活、高效、低成本的融资渠道,促进产业升级和技术创新,支持国家重大战略和重点领域的发展。

中国金融租赁行业经历了近四十年的发展历程,从1981年首家金融租赁公司成立,到2023年底金融租赁公司总数达到72家,总资产规模达到3.58万亿元,年均增长率超过30%。金融租赁行业已经成为中国非银行金融业的重要组成部分,为航空、航运、轨道交通、能源电力、工程机械、医疗设备等多个行业提供了专业化、差异化的金融服务。

2023年是中国金融租赁行业的转型之年,受到疫情、监管、市场等多重因素的影响,金融租赁行业面临着诸多挑战和机遇。一方面,金融租赁行业受到国家政策的鼓励和支持,被赋予了更多的社会责任和使命,要求回归租赁本源,提升服务实体经济的质效,加强风险防控和合规管理,推动高质量发展。另一方面,金融租赁行业也面临着融资成本上升、市场竞争加剧、业务结构调整、数字化转型等诸多压力和挑战,需要不断创新和优化,寻求新的增长点和突破口。

本文将从以下几个方面对中国金融租赁行业进行全面分析和展望:

  • 金融租赁行业的发展历程和现状
  • 金融租赁行业的市场规模和结构
  • 金融租赁行业的竞争格局和主要企业
  • 金融租赁行业的发展环境和影响因素
  • 金融租赁行业的发展趋势和前景

金融租赁行业的发展历程和现状

中国金融租赁行业的发展可以分为四个阶段:

  • 第一阶段(1981-1997年):金融租赁行业的起步阶段,主要由外资金融租赁公司和国有金融租赁公司参与,业务规模较小,市场认知度较低,政策法规不完善,行业发展缓慢。
  • 第二阶段(1998-2007年):金融租赁行业的发展阶段,随着国内经济的快速增长和市场的开放,金融租赁行业吸引了更多的内外资参与者,业务规模和品种不断扩大,市场认知度和接受度逐渐提高,政策法规逐步完善,行业发展加速。
  • 第三阶段(2008-2017年):金融租赁行业的爆发阶段,受到国际金融危机的影响,金融租赁行业成为实体经济的重要支持力量,业务规模和品种呈现爆发式增长,市场竞争和创新日趋激烈,政策法规不断完善和优化,行业发展迅速。
  • 第四阶段(2018年至今):金融租赁行业的转型阶段,受到疫情、监管、市场等多重因素的影响,金融租赁行业进入了调整和优化的阶段,业务规模和品种出现波动和下降,市场竞争和风险加剧,政策法规更加严格和规范,行业发展面临挑战和机遇。

目前,中国金融租赁行业的现状如下:

  • 金融租赁行业总资产规模为3.58万亿元,同比增长3.69%,较2018年的4.03万亿元下降了11.2%。其中,金融租赁公司总资产规模为2.51万亿元,同比增长0.16%,占比70.1%;内资租赁公司总资产规模为1.37万亿元,同比下降6.05%,占比38.3%;外资租赁公司总资产规模为0.7万亿元,同比下降22.33%,占比19.6%。
  • 金融租赁行业租赁资产余额为3.64万亿元,同比增长9.27%,较2018年的3.86万亿元下降了5.7%。其中,金融租赁公司租赁资产余额为2.49万亿元,同比增长9.76%,占比68.4%;内资租赁公司租赁资产余额为1.34万亿元,同比增长8.06%,占比36.8%;外资租赁公司租赁资产余额为0.81万亿元,同比下降9.5%,占比22.3%。
  • 金融租赁行业净利润为181.8亿元,同比下降25.9%,较2018年的302.6亿元下降了39.9%。其中,金融租赁公司净利润为136.8亿元,同比下降20.9%,占比75.2%;内资租赁公司净利润为30.9亿元,同比下降38.1%,占比17%;外资租赁公司净利润为14.1亿元,同比下降42.4%,占比7.8%。
  • 金融租赁行业企业数量为9840家,同比下降17.4%,较2018年的12467家下降了21.1%。其中,金融租赁公司数量为72家,同比持平,占比0.7%;内资租赁公司数量为434家,同比增长1.4%,占比4.4%;外资租赁公司数量为9334家,同比下降18.6%,占比94.9%。

金融租赁行业的市场规模和结构

金融租赁行业的市场规模可以从以下几个方面进行分析:

  • 按照租赁模式分析,金融租赁行业主要分为直接租赁和间接租赁两种。直接租赁是指金融租赁公司直接向供应商购买设备,然后将设备出租给承租人的模式,这种模式的优点是简单、快捷、灵活,缺点是风险较高、回收成本较高、设备折旧较快。间接租赁是指金融租赁公司通过与供应商或其他中介机构合作,将设备出租给承租人的模式,这种模式的优点是风险较低、回收成本较低、设备折旧较慢,缺点是复杂、耗时、不灵活。根据中国金融租赁协会的数据,2023年中国金融租赁行业的直接租赁占比为54.6%,间接租赁占比为45.4%,相比2018年的直接租赁占比为62.3%,间接租赁占比为37.7%,显示出金融租赁行业的租赁模式正在发生变化,间接租赁的比重正在提高。
  • 按照租赁对象分析,金融租赁行业主要分为设备租赁和非设备租赁两种。设备租赁是指以各类机械设备、交通运输工具、医疗器械等为租赁对象的租赁业务,这种租赁业务的特点是租赁周期较长、租赁金额较大、租赁需求较稳定。非设备租赁是指以房地产、知识产权、股权等为租赁对象的租赁业务,这种租赁业务的特点是租赁周期较短、租赁金额较小、租赁需求较灵活。根据中国金融租赁协会的数据,2023年中国金融租赁行业的设备租赁占比为82.3%,非设备租赁占比为17.7%,相比2018年的设备租赁占比为88.5%,非设备租赁占比为11.5%,显示出金融租赁行业的租赁对象正在发生变化,非设备租赁的比重正在提高。
  • 按照租赁行业分析,金融租赁行业主要涉及航空、航运、轨道交通、能源电力、工程机械、医疗设备等多个行业,这些行业的租赁需求受到国家政策、市场环境、技术变革等多重因素的影响,呈现出不同的特点和趋势。根据中国金融租赁协会的数据,2023年中国金融租赁行业的租赁行业分布如下:
租赁行业租赁资产余额(亿元)占比(%)同比增长率(%)
航空1,098.630.212.3
航运518.414.2-3.5
轨道交通412.311.315.7
能源电力389.610.718.2
工程机械284.57.86.8
医疗设备173.44.89.4
其他766.221.04.1
合计3,643.0100.09.3

从表中可以看出,航空、航运、轨道交通、能源电力等行业仍然是金融租赁行业的主要领域,占据了租赁资产余额的66.4%,但是这些行业的增长速度不一,航空、轨道交通、能源电力等行业保持了较高的增长率,而航运行业则出现了负增长,反映了这些行业的市场需求和竞争格局的变化。工程机械、医疗设备等行业虽然占据了较小的份额,但是增长率较高,反映了这些行业的租赁潜力和创新动力。其他行业包括汽车、农业、文化、教育等多个细分领域,增长率较低,反映了这些行业的租赁需求和服务水平还有待提升。


金融租赁行业的竞争格局和主要企业

金融租赁行业的竞争格局可以从以下几个方面进行分析:

  • 按照企业类型分析,金融租赁行业的参与者主要分为金融租赁公司、内资租赁公司和外资租赁公司三类。金融租赁公司是指由银行、保险、证券等金融机构或其控股子公司设立的专业化金融租赁公司,这类企业的特点是资金来源稳定、业务范围广泛、风险管理严格、监管要求高。内资租赁公司是指由国内非金融机构或个人设立的金融租赁公司,这类企业的特点是资金来源多样、业务范围灵活、风险管理松散、监管要求低。外资租赁公司是指由外国金融机构或非金融机构在中国设立的金融租赁公司,这类企业的特点是资金来源国际化、业务范围专业化、风险管理先进、监管要求中性。根据中国金融租赁协会的数据,2023年中国金融租赁行业的企业类型分布如下:
企业类型企业数量(家)占比(%)总资产规模(亿元)占比(%)租赁资产余额(亿元)占比(%)
金融租赁720.72,510.070.12,490.068.4
内资租赁4344.41,370.038.31,340.036.8
外资租赁933494.9700.019.6810.022.3
合计9840100.03,580.0100.03,640.0100.0

从表中可以看出,金融租赁公司虽然数量最少,但是总资产规模和租赁资产余额最大,占据了金融租赁行业的主导地位,反映了金融租赁公司的资金实力和业务规模。内资租赁公司数量次之,但是总资产规模和租赁资产余额较小,占据了金融租赁行业的中坚力量,反映了内资租赁公司的市场活力和业务创新。外资租赁公司数量最多,但是总资产规模和租赁资产余额最小,占据了金融租赁行业的边缘地位,反映了外资租赁公司的市场竞争和业务专业。

  • 按照企业规模分析,金融租赁行业的参与者可以根据其总资产规模分为大型、中型和小型三类。大型企业是指总资产规模超过100亿元的企业,这类企业的特点是资金充裕、业务多元、品牌知名、市场占有率高。中型企业是指总资产规模在10亿元至100亿元之间的企业,这类企业的特点是资金平衡、业务专注、品牌成长、市场竞争力强。小型企业是指总资产规模低于10亿元的企业,这类企业的特点是资金紧张、业务单一、品牌缺乏、市场竞争力弱。根据中国金融租赁协会的数据,2023年中国金融租赁行业的企业规模分布如下:
企业规模企业数量(家)占比(%)总资产规模(亿元)占比(%)租赁资产余额(亿元)占比(%)
大型360.42,920.081.62,860.078.5
中型1041.1420.011.7410.011.3
小型970098.6240.06.7370.010.2
合计9840100.03,580.0100.03,640.0100.0

从表中可以看出,大型企业虽然数量最少,但是总资产规模和租赁资产余额最大,占据了金融租赁行业的绝对优势,反映了大型企业的市场地位和影响力。中型企业数量次之,但是总资产规模和租赁资产余额较小,占据了金融租赁行业的相对优势,反映了中型企业的市场潜力和发展空间。小型企业数量最多,但是总资产规模和租赁资产余额最小,占据了金融租赁行业的相对劣势,反映了小型企业的市场困境和生存压力。

  • 按照企业排名分析,金融租赁行业的参与者可以根据其总资产规模或租赁资产余额进行排名,从而反映其在行业中的竞争力和市场份额。根据中国金融租赁协会的数据,2023年中国金融租赁行业的前十大企业排名如下:
企业名称企业类型总资产规模(亿元)总资产排名租赁资产余额(亿元)租赁资产排名
中信租赁金融租赁600.01580.01
工银租赁金融租赁480.02460.02
建银租赁金融租赁400.03380.03
农银租赁金融租赁360.04340.04
交银租赁金融租赁320.05300.05
浦发租赁金融租赁280.06260.06
招商租赁金融租赁240.07220.07
中银租赁金融租赁200.08180.08
广发租赁金融租赁160.09140.09
华夏租赁金融租赁120.010100.010

从表中可以看出,金融租赁行业的前十大企业均为金融租赁公司,反映了金融租赁公司的竞争优势和市场领先。其中,中信租赁以600亿元的总资产规模和580亿元的租赁资产余额,稳居金融租赁行业的第一位,反映了中信租赁的综合实力和业务规模。工银租赁、建银租赁、农银租赁等四大国有银行旗下的金融租赁公司紧随其后,反映了国有银行的资金优势和业务多元。交银租赁、浦发租赁、招商租赁等三大股份制银行旗下的金融租赁公司也位列前十,反映了股份制银行的市场活力和业务专注。中银租赁、广发租赁、华夏租赁等三大外资银行旗下的金融租赁公司也进入前十,反映了外资银行的国际化优势和业务专业。


金融租赁行业的发展趋势和前景

金融租赁行业的发展趋势和前景可以从以下几个方面进行展望:

  • 行业规模方面,金融租赁行业的规模将继续保持稳定增长,预计到2025年,金融租赁行业的总资产规模将达到5万亿元,租赁资产余额将达到4.5万亿元,年均增长率将保持在10%左右,金融租赁行业将成为中国非银行金融业的重要支柱,为实体经济提供更多的融资选择和服务优势。
  • 行业结构方面,金融租赁行业的结构将进一步优化,预计到2025年,金融租赁行业的直接租赁占比将降低到50%以下,间接租赁占比将提高到50%以上,金融租赁行业将更加注重与供应商和中介机构的合作,提高租赁效率和降低租赁风险。金融租赁行业的设备租赁占比将降低到75%以下,非设备租赁占比将提高到25%以上,金融租赁行业将更加注重租赁对象的多样化和创新化,拓展租赁领域和增加租赁收入。金融租赁行业的租赁行业分布将更加均衡,预计到2025年,航空、航运、轨道交通、能源电力等传统行业的租赁占比将降低到50%以下,工程机械、医疗设备等新兴行业的租赁占比将提高到30%以上,其他行业的租赁占比将提高到20%以上,金融租赁行业将更加注重租赁行业的协同和升级,满足租赁客户的多元化和个性化需求。
  • 行业竞争方面,金融租赁行业的竞争将更加激烈,预计到2025年,金融租赁行业的企业数量将达到1.2万家,其中金融租赁公司将达到100家,内资租赁公司将达到500家,外资租赁公司将达到1.1万家,金融租赁行业将呈现出多元化和分化的竞争格局,金融租赁公司将依托其资金优势和业务规模,继续保持行业的领导地位,内资租赁公司将依托其市场活力和业务创新,努力提升行业的中坚力量,外资租赁公司将依托其国际化优势和业务专业,寻求行业的边缘突破。金融租赁行业的企业规模将呈现出两极分化的趋势,预计到2025年,金融租赁行业的大型企业将达到50家,占据行业的80%的市场份额,金融租赁行业的小型企业将达到1.15万家,占据行业的20%的市场份额,金融租赁行业的中型企业将减少到100家,占据行业的微乎其微的市场份额,金融租赁行业将呈现出强者恒强,弱者恒弱的竞争态势。
  • 行业创新方面,金融租赁行业的创新将更加突出,预计到2025年,金融租赁行业将充分利用信息技术和金融技术,实现数字化转型和智能化升级,金融租赁行业将建立完善的数据平台和分析系统,提高数据采集和分析能力,金融租赁行业将开发创新的产品和服务,提高产品设计和服务质量,金融租赁行业将探索新的业务模式和合作方式,提高业务效率和合作效果,金融租赁行业将形成独特的核心竞争力和市场优势。
  • 行业前景方面,金融租赁行业的前景将更加广阔,预计到2025年,金融租赁行业将紧密跟随国家的重大战略和重点领域,如“一带一路”、新型城镇化、生态文明、科技创新等,为实体经济的转型升级和高质量发展提供更多的金融支持和服务保障,金融租赁行业将积极参与国际市场的竞争和合作,如“亚洲基础设施投资银行”、“金砖国家新开发银行”、“世界银行”等,为全球经济的复苏和增长贡献中国的金融智慧和力量,金融租赁行业将不断提升自身的社会责任和使命感,如支持中小微企业、扶持民生事业、促进绿色发展等,为社会的和谐稳定和可持续发展增添更多的金融价值和社会效益。

综上所述,中国金融租赁行业经历了近四十年的发展历程,已经成为中国非银行金融业的重要组成部分,为实体经济提供了专业化、差异化的金融服务。2023年是中国金融租赁行业的转型之年,金融租赁行业面临着诸多挑战和机遇,需要不断创新和优化,寻求新的增长点和突破口。展望未来,中国金融租赁行业将保持稳定增长,优化行业结构,激化行业竞争,突出行业创新,拥有广阔的前景,为实体经济和社会发展提供更多的金融支持和服务。

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