欢迎来到中金普华设计院!    我们专注:可研报告;规划设计; 商业计划书;网站地图;

400-808-5396

2023年中国期货行业市场发展现状分析_中金普华_产业研究报告

来源:2023年中国期货行业市场发展现状分析_中金普华_产业研究报告      发布时间:2023-08-07

期货行业是金融市场的重要组成部分,为实体经济提供有效的风险管理和资金配置功能。期货行业的发展水平直接影响着国家的金融安全和经济稳定。本文将从以下几个方面对2023年中国期货行业的市场发展现状进行分析:

female-working-environment-projects.jpg

一、市场规模和结构

根据1的数据,2023年1月至7月,全国期货市场累计成交量为37.62亿手,累计成交额为297.01万亿元,同比分别增长11.6%和10.4%。其中,商品期货成交量为35.99亿手,成交额为181.57万亿元,同比分别增长12.4%和11.8%;金融期货成交量为1.63亿手,成交额为115.44万亿元,同比分别下降0.6%和6.5%。

从品种结构来看,商品期货中,黑色系、有色金属、农产品、能源化工、非金属建材等五大板块占比分别为33.9%、18.8%、17.2%、15.9%和14.2%,其中黑色系和有色金属板块成交量和成交额均较去年同期有所增长,农产品、能源化工和非金属建材板块则有所下降。金融期货中,股指期货占比为84.5%,国债期货占比为15.5%,其中股指期货成交量和成交额均较去年同期有所下降,国债期货则有所增长。

从市场参与者来看,根据2的数据,截至2023年7月末,全国共有152家期货公司,分布在31个辖区。其中,经纪业务会员有149家,综合业务会员有3家。全国共有1,021,000个有效投资者账户,其中机构投资者账户有22,000个,占比为2.2%,个人投资者账户有999,000个,占比为97.8%。从投资者结构来看,个人投资者仍然是期货市场的主体,但机构投资者的数量和活跃度也在逐步提高。

二、市场运行和监管

2023年上半年,受到国内外经济形势、疫情防控、政策调控等多重因素的影响,期货市场价格波动加大,风险挑战增多。根据3的数据,2023年上半年全国期货市场共发生违规行为案件36起,涉及金额约4.8亿元;共对违规行为进行行政处罚28起,罚没金额约2.9亿元;共对违规行为进行自律处罚8起,罚没金额约1.9亿元。

在此背景下,中国证监会及各级监管部门加强了对期货市场的监管力度和效果,采取了一系列措施来维护市场秩序和稳定。主要包括:

(1)加强法律法规建设。2022年8月1日,《中华人民共和国期货和衍生品法》正式施行,这是我国期货市场的基本法,为期货市场的健康发展提供了法律保障和制度支撑。同时,根据期货和衍生品法的要求,修订了《期货公司监督管理办法》《期货公司风险控制指标管理办法》《期货公司客户交易结算资金管理办法》等配套规定,进一步完善了期货市场的法律规范体系。

(2)加强市场监测和风险防范。通过建立健全期货市场监测分析机制,及时掌握市场运行情况,发现并处置各类风险隐患。通过加强对期货公司、交易所、结算机构等市场主体的监管,督促其加强内部风险管理,提高风险应对能力。通过加强对市场参与者的教育引导,提高其风险意识和自律意识,规范其交易行为。

(3)加强市场创新和服务。通过推动期货品种的扩容和创新,满足实体经济的多元化需求。2023年上半年,共有6个新品种上市,包括工业硅期货、工业硅期权、燃料油期权、铜期权、铝期权、锌期权等。同时,通过推进期货市场的国际化和开放,增强期货市场的国际竞争力和影响力。2023年上半年,共有5个国际化品种上市,包括铁矿石美元计价合约、原油美元计价合约、PTA美元计价合约、甲醇美元计价合约、棕榈油美元计价合约等。

三、市场发展前景和趋势

展望下半年,中国期货行业将面临着复杂多变的内外部环境,但也存在着积极的发展机遇。主要表现在以下几个方面:

(1)经济复苏带动需求增长。随着疫情防控形势逐步好转,国内外经济活动逐渐恢复正常,各类产业链供需关系得到改善,实体经济对于期货市场的需求将有所增加。特别是在实施双碳目标和绿色发展战略的背景下,新能源、新材料等战略性新兴产业将迎来快速发展,对于相关期货品种的需求将有所提升。

(2)立法完善促进制度创新。《中华人民共和国期货和衍生品法》的实施为期货市场提供了更加完善的法律保障和制度支撑,为期货市场的创新发展提供了更大的空间和可能性。特别是在衍生品领域,该法明确了衍生品的定义、分类、主体资格、交易方式等基本规定,为衍生品市场的规范发展奠定了基础。预计下半年将有更多的衍生品品种上市或试点,如外汇期货、航运衍生品、数字化衍生品等。

(3)科技赋能提升效率水平。随着数字化技术的不断发展和应用,期货行业将进一步提高信息化水平和智能化水平,实现期货市场的高效运行和服务。特别是在大数据、云计算、人工智能、区块链等技术的支持下,期货行业将进一步优化交易结算流程,提升风险监测能力,拓展数据应用场景,创新业务模式,增强市场竞争力和适应性。

综上所述,2023年下半年,中国期货行业将在稳中求进的总基调下,坚持以市场需求为导向,以法治建设为保障,以技术创新为动力,以风险防控为重点,以服务实体经济为目标,不断提升期货市场的规模、结构、效率和功能,为国家经济社会发展作出积极贡献。


免责声明:

1、本站部分文章为转载,其目的在于传递更多信息,我们不对其准确性、完整性、及时性、有效性和适用性等作任何的陈述和保证。本文仅代表作者本人观点,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。

2、普华建筑一贯高度重视知识产权保护并遵守中国各项知识产权法律。如涉及文章内容、版权等问题,我们将及时沟通与处理。