项目建设背景
政府大力支持，助力行业快速发展
节能与新能源汽车的发展是我国减少石油消耗和降低二氧化碳排放的重要举措之一，中央和地方各级政府对其发展高度关注，陆续出台各项扶持培育政策，为其上游锂电池产业的快速发展营造有利的政策背景。
2012年国务院发布的《节能与新能源汽车产业发展规划（2012—2020年）》中提出实施节能与新能源汽车技术创新工程，加强新能源汽车关键核心技术研究，统筹发展新能源汽车整车生产能力，重点建设动力电池产业聚集区域，增强关键零部件研发生产能力；2013年工信部在《关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知》中指出加快新能源产业发展，推进节能减排，促进大气污染治理，持续开展新能源汽车推广应用工作；2014年国务院印发《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》，再次强调发展新能源汽车为国家战略；同年，工信部出台《关于进一步做好新能源汽车推广应用工作的通知》，降低补贴下调幅度，预示以罚代补、以奖代补等机制将是补贴完全退出后新能源汽车产业的长期驱动力；2015年财政部、工信部、国税总局三部委联合发布《关于节约能源使用新能源车船车船税优惠政策的通知》，提出对新能源车船免征车船税，对节能车船减半征收车船税。受益于新能源汽车的不断增长，锂电池行业迎来新一轮发展机遇。2016年以来，国家先后发布《汽车动力电池行业规范条件》、《促进汽车动力电池产业发展行动方案》等政策，明确要求动力锂电类单体产能不低于8GWh，并提出到2020年动力锂电池总产能超过100GWh，形成年产销规模40GWh以上的龙头企业。2019年，财政部、工业和信息化部、科技部、发展改革委发布了《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，要求地方从2019年起完善政策，过渡期结束后将购置补贴集中用于支持充电（加氢）等基础设施“短板”建设和配套运营服务等环节，通过基础设施的不断完善助力新能源汽车持续推广应用。《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》（征求意见稿）中提出，到2035年，新能源汽车市场竞争力明显提高，动力电池、驱动电机、车载操作系统等关键技术取得重大突破。
综上所述，各级政府对新能源汽车及其配套设施建设的大力支持，直接带动锂电需求的高速增长，锂电上游产业受益明显。良好的政策环境促使锂电池行业迎来广阔的发展前景与巨大的市场空间。
新能源产业迅速发展，拉动锂电池市场需求
由于新能源汽车在降低我国能源对外依存度、保障能源供给安全以及在空气污染防治、保护全民健康等方面具有重要意义，国家从2009年开始推广新能源汽车，并逐步加大对新能源汽车的补贴力度。得益于各地方政策刺激，我国在动力锂离子电池关键技术、关键材料及产品研究上均已取得重大进步，国内新能源汽车的核心技术日益成熟，新能源汽车行业市场逐渐由起步期转向全面提速阶段。
在2015-2018年期间，全球电动车（含纯电动车【BEV】及插电式混动车【PHEV】，但不含混动车【HEV】及燃料电池车【FCV】）出货量维持了较高的增速（CAGR3 约 56.8%）。2019 年出货量增速出现了明显的放缓，同比仅增长了 8.76%，但电动车的渗透率较 2018 年的2.2%提高至2.5%。在欧洲市场强劲增长及中国逐渐接受包括特斯拉在内的外国电动车进入本土市场的带动下，全球电动车出货量有望保持高速增长。根据中性情景假设，预计到 2025 年，全球新能源汽车渗透率有望超13%，CAGR6 超过33%；相应地，全球新能源车用锂电池需求有望达到 677GWh，CAGR6 超过35%。根据报告《亚洲电动车电池：长期成长逻辑未受疫情影响》分析，全球电动汽车电池出货量及中国的市场占比应在今年下半年回暖。
图表2-1 世界电动车销量与渗透率
综上所述，由于目前动力电池仍然以锂系电池为主，锂电池在新能源汽车应用方面具有不可替代性，锂电需求在近十年来新能源汽车产业爆发式增长的带动下保持高速增长的态势，未来中国新能源汽车行业市场巨大的市场空间为锂电池产业的可持续发展提供有利的下游资源与市场机遇。
图表2-2 动力电池组成本拆分与单元成本拆分
项目建设的可行性
行业领先的研发能力为项目建设奠定技术基础
公司作为全球最主要的锂离子电池正负极材料供应商之一，拥有完整的正负极材料价值产业链，稳居一线梯队。在正负极材料领域，公司具备较深厚的技术储备以及行业领先的研发能力，在全球范围内已取得的授权专利百余项，技术研发及生产水平稳居国内前列。公司在动力锂电池方向的技术储备及扎实的科研能力，为公司未来几年在新能源汽车动力锂电池材料市场继续保持领先地位奠定了基础，同时，随着公司对传统3C等锂电池材料市场的巩固，贝特瑞在锂电池正负极材料市场占有率将实现进一步提升。
因此，已有的技术积累以及雄厚的研发实力将有助于公司在生产过程中攻克技术难关，降低研发及生产成本，使产品具有明显的性价比优势，为公司实现规模化生产提供了技术保障。本次募投项目将充分借鉴已有的研发经验，探索前沿技术知识，持续提升公司的研发实力，为公司战略性发展提供底层架构的支撑。
稳定的客户合作关系为项目实施提供市场保障
经过多年的专业化经营，公司在技术研发、生产工艺、质量控制及管理能力等方面不断改进，公司产品质量及性能得到快速提升。凭借高品质的产品及服务，公司积累了众多优质的客户资源，助力公司巩固并持续开拓锂电池正负极材料市场。目前，公司已与比亚迪、力神、三星、松下等全球主要的锂离子电池制造商建立了良好的战略合作关系。由于大型锂离子电池制造商具有较高的准入门槛，对供应商实施严格的认证体系，更换供应商会产生较高的成本，所以公司与大客户之间的合作往来普遍长期有效，能够保障公司业务的持续开展以及营业利润的稳定增长。
因此，依托于稳定的客户群体，公司占据了稳固的市场基础，为公司正负极材料领域的进一步扩张提供良好的市场空间，同时，来自于大型客户的信任为公司产品提供品牌效应，有助于公司拓展合作渠道，开拓海外市场，继续优化和壮大客户结构，为本次募投项目的顺利实施提供坚实有力的市场保障。
丰富的生产运营经验为项目实施提供经验支持
作为锂电池正负极材料龙头企业，公司具备成熟的技术工艺、生产经验和完善的运营制度，为项目顺利实施提供良好的基础。在生产经验方面，公司依托现有的生产线工艺流程与生产、技术、检验部门密切配合，并制定严格的生产考核制度和质量控制程序保障生产的顺利实施；在技术工艺方面，公司积极引进自动化设备，不断提升生产效率和产品合格率，并对生产过程的人、机、料等因素严格控制；在管理运营方面，公司建立健全了由股东大会、董事会和管理层组成的公司治理结构及完善的运营管理制度，持续优化内部经营体系建设，保障各部门之间协调配合，加强协同效应推动公司可持续发展。
公司在长期经营光明生产基地的过程中，积累了丰富的生产管理经验。项目建成投产后，将继承现有运营管理模式，并引入先进的工艺技术，有效保障生产运营，满足公司业务快速发展的需要。因此，公司丰富的生产及管理经验为常州正极材料生产基地的建设提供强有力的软实力支持，为募投项目的顺利实施提供宝贵的运营经验。
经济效益显著支撑项目可行
项目总投资257,812.53万元。其中，固定资产投资187,812.53万元，流动资金70,000.00万元。项目建成达产后，预计将年产5万吨锂电池高镍三元正极材料。
工艺技术方案
工艺技术方案要求
1、对于生产技术方案的选用，遵循“自动控制、安全可靠、运行稳定、节省投资、综合利用资源”的原则，选用当前较先进的集散型控制系统，控制整个生产线的各项工艺参数，使产品质量稳定在高水平上，同时可降低物料的消耗；严格按照锂电池正极材料行业规范要求组织生产经营活动，有效控制产品质量，为广大顾客提供优质的锂电池正极材料和良好的服务。
2、积极采用新技术、新工艺和高效率专用设备，使用高质量的原辅材料，稳定和提高产品质量，制造高附加值的产品，提高常州贝特瑞市场竞争能力。
3、在工艺设备的配置上，依据节能的原则，选用新型节能型设备，根据有利于环境保护的原则，优先选用环境保护型设备，满足项目所制订的产品方案要求，优选具有国际先进水平的生产、试验及配套等设备，充分显现龙头企业专业化水平，选择高效、合理的生产和物流方式。
4、生产工艺设计要满足规模化生产要求，注重生产工艺的总体设计，工艺布局采用最佳物流模式、最有效的仓储模式、最短的物流过程、最便捷的物资流向。
5、根据该项目的产品方案，所选用的工艺流程能够满足产品制造的要求，同时，加强员工技术培训，严格质量管理，按照工艺流程技术要求进行操作，提高产品合格率，努力追求锂电池正极材料的“零缺陷”，以关键生产工序为质量控制点，确保该项目产品质量。
6、在项目建设和实施过程中，认真贯彻执行环境保护和安全生产的“三同时”原则，注重环境保护、职业安全卫生、消防及节能等法律法规和各项措施的贯彻落实。
7、常州贝特瑞将建设先进的柔性制造生产线，并将柔性制造技术广泛应用到产品制造各个环节，可以在照顾到客户个性化要求的同时不牺牲生产规模优势和质量控制水平，同时，降低故障率、提高性价比，使产品性能和质量达到国内领先、国际先进水平。
8、以生产锂电池正极材料为基础，以提高质量为前提，在充分考虑经济条件以及生产过程中人流、物流、信息流合理顺畅的基础上，优先选用安全可靠、技术先进、工艺成熟、投资省、占地少、运行费用低、操作管理方便的生产技术工艺。
产品工艺流程
图表4-1 生产工艺流程图
技术来源及先进性说明
该项目的技术来源为贝特瑞的自有技术，该技术达到国内先进水平。
项目实施进度计划
本项目各地块按前期决策、规划设计、工程招标、工程施工、竣工验收等阶段分别实施，根据项目实施各阶段的工作量和所需时间，自编制可行性研究报告起至竣工并投入使用，在各项工作进展顺利的前提下，整体考虑实施，需24个月。项目具体实施进度见下表：
图表11-2 项目实施进度计划表
项目建设周期约为24个月，具体安排如下：
2020年12月-2021年1月，项目立项、审批、选址、规划；
2021年2月-3月，项目工程勘察、设计、招投标；
2021年4月-2022年10月，项目工程施工阶段；
2022年1月，建成部分先行投产，生产负荷按设计产能的20%计。
2022年11月，项目工程验收，设备安装调试；
2022年12月，项目厂区全面投入生产运营。
