项目建设必要性
市场必要性
截止到2019年年底，我国工程机械主要产品保有量超过900万台，而我国工程机械在平均使用6000小时后，就会进入第一个大修期，之后，设备维修频率加快，900多万台的市场保有量催生并进一步促进工程机械后市场的发展。
近几年年，在整机销量大幅缩水，市场低迷的态势下，工程机械后市场却呈现出良好的发展势头： 一方面，各工程机械企业开始把战略重心向后市场转移，后市场成为企业寻求利润点的一大平台；另一方面，在市场大环境和区域工程量锐减的情况下，用户没有足够的资金进行新设备、大设备的投资，二手工程机械、小型工程机械凭借着价格方面的优势，销量出现增长，加大了工程机械行业后市场中设备的流通和维修服务。
在国外成熟的工程机械市场中，整机销售利润占整体利润的30%左右，余下的70%利润主要来自于后市场，国内正好相反。而过去十年中国经济的高速发展，工程机械产业的持续增长，900多万台设备的市场保有量带来了一个潜力巨大的后市场，这个后市场涵盖了以下几个领域：
1、设备维修及保养
工程机械的维修与保养包括质量保证期内的免费维护保养和质量保证期外的有偿维修服务。目前行业的发展趋势是从工程机械设备的维修转向定期维护保养，维修与维护并重，最大化延长设备的使用寿命，同时也大大的拓展了工程机械后市场。
2、配件供应
包括制造商对服务代理商或者用户的零部件供应和专业的零部件生产企业对用户的零部件供应。目前零部件的销售、更换市场需求量非常可观，尤其是在中低端零部件和工程机械附属装置及其零部件销售上，还有巨大的市场潜量。
3、租赁服务
租赁市场面临着很大的发展机会：第一，工程所需的机械设备品种增多，工期缩短，租赁解决了单机工作量不足的问题；第二，以租代购为企业节省了大量的资金，使企业资金周转更灵活。
在我国，目前工程机械租赁市场基本都是由专业的设备租赁商提供专业服务，工程机械租赁企业如果按照规范化、标准化的方向开展租赁业务，必能在这块细分的后市场中获取较好的效益。
4、二手机流通
二手设备市场是工程机械前市场的一个补充。二手市场不仅能够降低企业在设备方面的投入成本，提高回报率，而且可以帮助客户随时处置工程设备，实现设备与资金的迅速转换。
5、再制造
目前，工程机械再制造主要是针对零部件再制造，是以原产品为基础，但是质量和性能指标都能达到原产品标准，再制造要求有专业的分工，专门的修复设备和检测设备，同时还涉及技术、市场、法律、政策，是一个比新机制造更为复杂的产业链。
企业发展的必要性
在一个高度集中化的市场里，互联网是没有立足之地的。但是中国工程机械后市场是一个非常分散的市场，有40多万家的维修终端，数以万计的零配分销商。这样一个由离散的商家和巨大的消费群组成的市场正是互联网可以加以改造的机会。
一直以来，传统企业就面临了一系列行业痛点问题：客流不稳定，工时利用率不高，高频次服务仍以低利润服务为主，运营成本高等等。正常情况下，随着一台设备销售所产生的后续服务价格会等同于或超过购买设备的价格，但目前对于国内后市场来说，这一服务深度还远未达到。主机厂和代理商全力打造的闭环式后市场服务体系仅仅覆盖了不到20%的终端用户，设备质保期结束以后，很多客户随之流失。
而经过互联网化改造，传统企业可以借助互联网扩大线上流量来源，完善线下服务体验，增加服务项目和频次，由单一服务升级为“一站式”工程机械服务提供商。对企业而言，传统的数据垄断导致整个分销领域的垂直局面处在极窄的领域内，在整个万亿级规模的后市场中，做到几个亿规模的企业就能排名前列，行业集中度低。此外由于工程机械产业链长，仓储、物流都面临极大的挑战。“而通过互联网改造、升级为B2C平台，能够有效进入长尾市场，与小代理商进行合作，甚至是兼并收购，借助资本力量，通过互联网横向和纵向拓展产品线。”对企业的发展是及其必要的。
工程机械下游应用分析
工程机械的下游应用主要为房地产开发和基础设施建设，其中房地产应用约占33%，水利水电约占11%，公路铁路约占28%，能源采矿约占11%。
图表3-8 工程机械的主要下游应用
数据来源：国家信息中心；中金普华整理
工程机械国内制造企业分析
以销售额为统计口径，2018年国内主要工程机械企业（不包括国外品牌）中三一市场份额占比为15.14%，徐工（上市业务部分）占比为12.05%，中联重科占比为7.78%，柳工占比为4.91%，中国龙工占比为3.22%，山推占比为2.17%。
图表3-9 2018年国内主要工程机械企业市场份额占比（销售额口径）
数据来源：国家信息中心；中金普华整理
竞争格局
1、挖掘机：2018年内资品牌市占率已超50%，三一、徐工大幅提升
2018年，内资品牌市占率已经超过50%。2017-2018年之间，三一重工、徐工挖机的挖掘机市占率快速提升，表明国产挖掘机替代欧美最高端品牌的进展加快。
图表3-10 2018年挖掘机外资品牌市占率降至50%
数据来源：国家统计局
图表3-11三一、徐工、柳工等国产挖掘机市占率迅速提升
数据来源：行业协会
2、混凝土机械：三一重工市占率提升，2018年收入为中联重科1.7倍
2018年，三一重工混凝土机械收入170亿元，是中联重科1.7倍，市占率进一步提升。2012年，三一重工混凝土机械收入为中联重科的1.1倍。
图表3-12混凝土机械市占率
数据来源：行业协会
3、起重机械：2018年徐工机械仍占第一，三一重工市占率提升
2018年徐工机械市占率仍占第一，在三巨头中的占比仍为42%左右；三一重工市占率有所提升，达到25%左右。
图表3-13三巨头：2018年起重机械收入已超2011年
数据来源：行业协会
图表3-14 2009-2018年三一起重机械市占率稳步提升
数据来源：行业协会
