项目总体描述
风零度是垂直于投资人、信贷机构、借贷人(个人借贷)的金融投资担保平台，通过金融信贷机构达成相关信贷产品的担保合作，信贷机构将贷款数据接入风零度系统，风零度系统自动按既定保证金率计算保证金额度并推出担保理财产品供投资人购买，最后风零度系统智能地将投资人所投资金细化分散，完成单笔投资匹配多个担保机构(上限为50个)的多笔贷款(单个机构上限10笔贷款)，并在风险出现时实现投资人收益远远覆盖担保代偿，最终达到分散消化风险。
图表1-1单方项目各方关系图
项目天使轮融资表
项目天使轮融资1,000.00万元，规划一年内以完成系统的再次研发和移动端的开发，及深圳60%民间借贷机构的数据征集和数据库的建设，引入合作担保的信贷机构110家，实现盈余近于平衡。项目用途参见下表所示：
图表1-2项目投资明细表(单位：万元)
融资担保行业分析
中国融资担保行业现状分析及市场空间预测
1、行业定义
融资性担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。融资性担保公司主要从事贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保以及其他融资性担保业务，主要参与对象是银行与企业。
图表3-1融资性担保业务流程诠释图
2、融资担保行业市场现状分析
截至2016年末，受中小企业经营困难、信用水平下降影响，融资担保机构数量连续两年负增长(参见图表0-2)，中小企业融资性担保余额占比降低，但是行业代偿率有所提升。
图表3-2 2010-2017年2Q中国融资性担保余额及增速(单位：亿元)
图表3-3 2010-2017年2Q中国中小企业融资性担保余额占比
图表3-42010-2017年2Q中国融资性担保行业代偿率
3、融资担保行业盈利水平
主要收入来源于向被担保人收取的担保费以及审核被担保人信用资质所需的评审费，同时当被担保人不履行偿债义务时，担保机构需代偿贷款，之后再向被担保人追偿，追偿的差额也是收入的一部分。由于担保行业公开数据有限，我们筛选了14家主流担保机构作为样本数据，2016年平均ROE在6.3%(14家样本担保机构中，除4家担保机构因从事委托贷款或创投等高收益业务而获得6%以上的平均资本回报率外，其余10家担保机构的平均资本回报率均在5%以内)，盈利能力不足。其中一个主要的原因是担保机构需要计提担保赔偿准备金率(在保余额1%)和未到期责任准备金(担保收入50%)，这在一定程度上限制了担保机构的盈利水平。
图表3-5 14家主流担保机构2016年ROE
图表3-6 2012-2016年样本担保机构平均ROE
4、融资担保行业杠杆水平
按照银监会等七部委《融资性担保公司管理暂行办法》规定，融资性担保机构的担保放大倍数最高为10倍(融资性担保在保余额不得超过净资产的10倍)。从实际情况来看，国内融资性担保机构的担保放大倍数远低于监管上限，2016年行业融资性担保放大倍数为2.0倍，虽然较2010年以来一直维持的2.1倍有所提升，但仍处于较低水平。即便是前面所述背景良好、资本实力强的14家样本担保机构，平均担保放大倍数也只有6-7倍。
图表3-7 2010-2016年融资性担保行业担保放大倍数
4、融资担保行业利率水平
国家对担保费的费率有上限要求，平均年担保费率不高于商业银行同期贷款基准利率的一半(但实际运营中担保费率与风险成本挂钩，具体担保费率可依项目风险程度在基准费率基础上上下浮动30-50%)，目前行业担保费率平均水平在2-3%。分类型来看，支持中小企业发展的政策性担保公司担保费率相对较低，而追求效率的民营担保公司担保费率相对会高一些。
5、融资担保行业客户分析及风险控制
担保市场上的客户主要是中小企业。中小企业资金规模小、经营历史短、不确定因素高，信用程度普遍较低，融资相对于大企业来说存在更大的困难性，在融资的过程中更依赖于担保机构。
担保机构大部分具有专业人员配备以及信用风险评估方面的技术，并且与申请贷款的中小企业身处一地，与当地企业建立有良好的合作关系，掌握一手资料快速准确，可对中小企业经营情况实时监控。
6、融资担保行业市场空间预测
目前银担合作产生的间接融资担保是融资性担保的主要业务品种，受银行信贷政策收紧影响，增长速度缓慢。但随着中国金融市场的不断深化以及多样化金融产品的创新，金融市场对风险分担及增信需求不断扩大，担保机构将担保业务逐渐延伸到直接融资市场，包括对企业债、中票、短融、中小企业集合票据等公募融资工具的担保，对中小企业私募债、信托计划等私募产品的担保，以及对互联网金融兴起下P2P平台产品的担保。
产品与服务分析
项目产品分析
1、针对B端客户
针对B端，平台方为B端提供担保产品，其收取保费为每年担保金额的2%--5%点不等(根据，B端实际情况、风险评价而定)，当A端提出需要平台向B端提供担保时，其关系如下所示：
图表4-2项目A端产品示意图
2、针对C端客户
针对C端客户，项目方会根据支撑信用担保所需核心资本金的监管上采取“众筹”模式，在风险监管上采取“分众”模型，在违约承担上采取“大数据概率”原则，保障C端客户的资金：
图表4-3项目C端服务示意图
【备注：同样以1,000.00万元为例：当N个A端提要求平台需要担保N个B端，担保总金额为1,000.00万元，则项目方向N个C端发行166.67万元产品(以6倍杠杆为例)，年利按照12%--16%核算(针对产品不同，投资时间不同，给予不同年息)，C端的担保金额将会通过平台分散到N个B端项目，则平台方保费获取为40.00万元(按照4%核算)，支出C端利息为21.67万元(以13%年息核算)，总利润18.33万元】
3、针对A端产品
针对A端，项目2019年后将为A端开发诚信保证、年审、机构入驻、企业征信查询等产品服务，因为项目落地时间距今较长(需平台做大、做强后实现)，所以本商业计划书针对不确定产品不做过多分析，待到后续时机成熟，再对此类产品做出详细阐述。
图表4-4项目A端产品构想图
项目服务与风险控制分析
1、针对C端客户服务
项目的服务为将会为C端客户提供“0风险”固定利息的保障服务，项目方会根据B端违约承担上采取“大数据概率”原则，测算行业平均理想值下的风险可控范围是否可行，同样我们以文字+图表说明“大数据概率”原则下的违约风险，在测算时，我们先定下两组行业内的平均指标：
1、不良率为1.2%；
2、不良债权的加权平均追回率20%-40%，取中间值30%(直接进入利润)；
以B+N个项目的总担保金额为1,000.00万元为例：当项目发生坏账时，平台兜底金额为12.00万元；核算4.1.1总利润18.33万元-12.00万元+3.6万元(不良追回率)=9.93万元；【按照理想值平台保费平均4%、杠杆率6倍、产品利息支出13%时，不良率约达到2.60%时，保费收入项目盈亏平衡(本项目8个赢利点，保费收入只是其中一项微不足道的“噱头”收入，参见4.2)】
图表4-5项目C端客户服务保障服务图
2、针对B端客户
针对B端客户，平台提供担保兜底服务(平台方担保金额为债保率的5---10
倍)，当B端客户发生风险时，平台方将直接代偿B端客户的贷款余额。
4.2项目赢利点分析
根据以上分析，项目目前可实现盈利点如下图所示：
如表4-6项目阶段性赢利点诠释表
