项目运营总体描述
项目方创始人充分利用近10年工程、装修从业经验与积累的国外资源，预计2019年启动某木业（上海）有限公司项目A轮融资，项目基于团队前期对市场、行业的了解，充分发挥十年来聚集的资源与经验，励志五年内把艾得赫兹品牌全面覆盖中国市场，形成艾得赫兹(EDELHOLZ)产品+中国各级加盟、培训、技术指导模式。并针对每个不同的城市居民需求进行分类、定向，精准的产品定位。
项目为中国各级加盟商提供优质的产品、技术、与培训资源，以全进口艾得赫兹(EDELHOLZ)品牌阵容，拥有独特、创新的商业模式。通过企业自身丰富的培训经验和管理模式，与欧洲匈牙利木地板科研、技术、设计成果为国内家装业带来颠覆式的变革。
图表1-1 项目商业模式图概况
（备注：目前某木业（上海）有限公司主要输出手段为工程项目+招商加盟+产品输出）
项目投资亮点
市场增长空间巨大
木地板的主要消费军主要与中国新开盘楼盘与二手房交易市场有关，近年来房地产市场的增长带动近两年地板销量出现回升。2018年总销量再创新高，达到43,690.00万平方米。木地板行业需求主要源于房地产交易和旧房翻新，各自占比约为%。相较于一线城市，二、三线城市地产限购政策较为缓和，挤出效应使资金大概率流向二、三线等房价洼地区域，并且一线城市房价涨速持续高于二、三线城市，房价差异仍在进一步拉大，最终或导致人口向二、三线城市迁移。二、三线城市地产加速将推动地板产品结构的调整，实用性更强的中端品类或迎来加速增长。
截至2018年12月，各大城市木地板普及率约占比16.9%，销售收入约1021亿元。随着居民消费的升级，到2020年大城市木地板平均普及率将达到30%-35%左右，中小城市木地板平均普及率将超过15%。预计到2021年，我国木地板行业销售收入将接近1300亿元，相较目前市场规模，仍具备近70%的成长空间。木地板产品属于标准化的功能性单品，理论上来讲品牌龙头的市场份额可以做到很高水平。
图表1-6 2015年---2021年木地板销售收入总结与预测（单位：亿元）
数据来源：住房建设委
艾得赫兹成熟的招商体系
目前艾得赫兹已经摸索出来一套完整的招商体系，近两年招商已达29家，预计未来五年内将达到200+以上：
产品竞争优势
从产品的核心竞争力而言，国内典型的同行企业产品与我司的产品不在同一级别，在国内没有同一级别竞争对手，具体品牌介绍参见第二章具体阐述。
稳定的工程优势
某木业（上海）有限公司目前与上海市多家地产公司开展深入合作，预计年2019年后每年稳定2B家装工程量达到5,000.00万元以上，同时通过近两年的合作情况，已经在上海市2B家装工程装修产业具备一定的知名度，详细案例参见第二章阐述。
项目融资金额与财务指标
（a）项目融资金额与用途
项目融资拟计划出让25%的股份，融资3,000.00万元人民币，主要用于生招商广告、产品销售各渠道费用、资金流转与其它运营资金等。
（b）融资后未来五年财务指标
项目融资后，预计未来五年内年均营业额（每年平均）22,088.81万元，年均净利润3,014.28万元，NPV（税前，i=12%）=14,772.18万元；②IRR（税前）=311.77%；③静态投资回收期（税前）：1.年，项目盈利能力、抗风险能力较强，经济效益显著。同时，经过收益法进行评估后（参见第五章）预计第五年市值达79,636.万元。因此，项目是可行的，值得投资。
图表1-7 项目主要财务指标
本轮融资五年期营业规模预算
预估说明
（1）本小节只针对未来五年期进行各项财务指标计算；以便财务评价对本轮融资的效益进行评价；
（2）主要税项：产品增值税16%（销项-进项），服务增值税6%（销项-进项），附加税为增值税的12%（教育附加税：增值税的5%，城市维护税：增值税的7%），企业所得税：25%。
（3）分析过程按照以下销售规划：
某木业（上海）有限公司工程承包：按照每年回款5,000.00万元计算，后期每年以8%增速上涨；
加盟商产品供应：根据前期加盟商运营情况，预计每家加盟商每年供货约万元，后期每年以30%增速上涨，同时未来五年每年拓展个城市代理。
项目五年期营业规模估算
根据4.1.1预估值分析，本轮轮融资后，估算五年期年均营业额为22,088.81万元：
图表4-1 项目五年期营业收入一览表（单位：万元）
目录
前言
第一章 项目执行摘要
1.1 项目概况
1.1.1 承办单位简介
1.1.2 项目运营总体描述
1.1.3 艾得赫兹(EDELHOLZ)品牌介绍
1.1.4 加盟总体描述（融资后规划）
（a）招商宣传手段
（b）运营培训服务
（b）技术培训服务
（c）其他增值服务
1.2 项目投资亮点
1.2.1 市场增长空间巨大
1.2.2 艾得赫兹成熟的招商体系
1.2.3 产品竞争优势
1.2.4 稳定的工程优势
1.3 项目融资金额与财务指标
1.3.1 项目融资金额与财务指标
（a）项目融资金额与用途
（b）融资后未来五年财务指标
第二章 公司基本情况介绍
2.1 某木业（上海）内部情况介绍
2.1.1 承办单位名称
2.1.2 承办单位荣誉及财务情况
2.1.3 艾得赫兹主要团队介绍
2.2 艾得赫兹(EDELHOLZ)品牌发展历程
2.2.1 19世纪萌芽初创阶段（1890-1920）
2.2.2 品牌确立（1920-1930）
2.2.3 飞速发展（1930-1970）
2.2.4 二代传承（1970-2000）
2.2.5 全球拓展（2000-2020）
2.3 某木业（上海）有限公司部分工程案例
2.3.1 工程案例总览
2.3.2 工程案例详细介绍
（a）万源城御璄
（b）中金海棠湾
（c）盈科中心
（d）湯臣津湾一品
第三章 项目产品与招商运营模式
3.1 目前已有产品介绍
3.1.1 实木条板
3.1.2 实木拼花
3.1.3 实木人字拼
3.1.4 实木鱼骨拼
3.1.5 实木多层条板
3.1.6 实木多层人字拼
3.1.7 实木三层条板
3.1.9 进口多层异形拼花
3.2 产品竞争优势
3.2.1 美国CARB无甲醛标准
3.2.2 更精致的漆面工序
3.2.3 环境适应能力强
3.2.4 更简单的保养方式
3.2.5 更耐用的产品质量
3.3 营销模式与招商条件
3.3.1 营销模式介绍
（a）品牌营销战略
（b）产品营销策略
（c） 销售方案
（d）营销策略
3.3.2 招商条件介绍
Ⅰ 成为城市代理的六个要求
Ⅱ 对城市代理进行的激励政策
Ⅲ 城市代理人费用
第四章 项目财务核算
4.1 本轮融资五年期营业规模预算
4.1.1 预估说明
4.1.2项目五年期营业规模估算
4.2 总成本核算
4.2.1 外购成本（主营业务成本）
4.2.2 财务费
4.2.3 管理费
4.3.3 销售费
4.4 成本测算
4.5 利润核算
4.6 主要财务指标
4.6.1盈利能力分析
4.6.2财务内部收益率
4.6.3财务净现值FNPV
4.6.4项目投资回收期Pt
4.6.5总投资收益率（ROI）
4.7财务生存能力分析
4.8项目经济效益汇总
第五章 项目市值评估
5.1评估咨询计算及分析过程
5.1.1收益法具体方法和模型的选择
5.1.2收益期和预测期的确定
5.1.3预测期的收益预测
5.1.4折现率的确定
5.1.5预测期后的价值确定
5.1.6收益法估算结果
5.2 评估咨询结论及分析
5.2.1评估结论
5.2.2资产流动性对评估咨询价值的影响
第六章 项目效益与合作者利益分析
6.1项目的经济效益分析
6.2 投资者贡献股权分配
6.2.1 投资者贡献
6.2.2 股权分配
6.3 资金退出
6.3.1 退出方式
6.3.2 退出方式可行性
6.4 投资退出方案
4.4.1 股改上市
6.4.2 兼并收购
6.4.3 资本重组
6.5项目上市条件具备能力分析
6.5.1中国A股上市公司首次公开发行股票的条件
6.5.2在中小板上市公司首次公开发行股票的条件
6.5.3在创业板上市公司首次公开发行股票的条件
