执行摘要
项目发展概况
行业现状
据预测，2020年我国60岁以上的老人数量将突破2.43亿，未来每年将净增600万-800万老龄人口，养老产业将成为我国未来20年增长和发展潜力最大的产业之一。当前，我国经济发展进入新常态阶段，投资下滑、外贸乏力、内需不振，大力发展养老产业是调整产业结构，刺激消费，促改革、惠民生的重要手段。
为推动和发展具有中国特色的养老产业，满足老年人口多种多样的特殊消费需求。在人口老龄化趋势下，应该利用现代科技手段服务于我国养老产业，构建一个完整的养老产业链，从核心的养老服务、养老地产到养老支柱产业及辐射产业带动养老上下游服务，形成一个从上至下的五位一体养老产业链，提高养老产业的效率，提高老年人退休后的生活质量。
图表0-2 养老产业链的特点
（1）养老产业需求量大
随着老年群体的日益扩大，面向维持生命、提高幸福感的产品和服务需求也越来越大，市场消费规模日益壮大。由于多年的计划生育政策，我国的家庭结构出现了小型化、高龄化趋势。家庭结构的变化带来养老方式的变化以及老年人消费方式的转变，这从另一个方面催生了养老服务需求呈井喷式增长。
（2）产业辐射面广
养老产业是一个多元化的产业体系，产业辐射面广，直接涉及的有养老服务、养老用品、老年医疗、养老地产、养老金融业等。同时，还对上述产业的上下游产业如建筑、交通运输、科技、文化教育等产生强大的拉动效应。按照国家统计局对国民经济行业的分类，除采矿业和国际组织没有直接涉及外，其余18大类产业都有涉及。
（3）产业发展前景可观
随着人口的老龄化，养老产品的消费量也将不断攀升。这是因为，一方面，养老产业对应的消费群体具有其特殊性。从经济能力角度，老年人自身的存款、子女的赡养费用以及养老金标准的逐渐提高，使得老年人更具消费能力。从消费时间角度，老年人在休闲娱乐、旅游、养生等方面无疑具有无可比拟的弹性空间。另一方面，养老产业涉及行业多，能够产生极大的带动效应。按照目前我国65岁以上老龄人口来测算，要满足其基本的家政、医疗保健服务，将产生2.3万亿元的产业规模。而这一数字在2020年将达到3万亿甚至4万亿，增长速度为年均11%——15%，远远高于目前的GDP增速。因此，养老服务产业链在未来相当长一段时间内将成为国家鼓励发展的产业，是政府稳增长、调结构、扩内需、促就业的重要法宝。
项目资金投入规模
项目预计投入资金共计3000.00万元，资金具体用途如下表所示：
图表1-1 资金投入分布
项目营销理念
项目坚持以市场为导向、以创新为动力、以品牌经营为核心，将项目品牌建设成为技术领先、质量领先、管理领先、规模领先、效益领先，具有较强国际竞争力、可持续发展的最专业的居家养老平台：
（1）以市场为导向：坚持以市场需求为出发点，发挥项目服务、技术、创新优势，大力拓展国内、国际市场，不断提高市场占有率与用户数量。
（2）以品牌经营为核心：坚持品牌经营，实施名牌战略，培育企业文化，塑造具有较强竞争力的知名品牌。
综合护理中心建设标准
养老机构护理站基本标准（试行）
2014年10月31日，国家卫生计生委办公厅以国卫办医发〔2014〕57号印发《养老机构护理站基本标准（试行）》。该《标准》分人员、房屋、设备等4部分。
养老机构护理站是设置在养老机构内，为养老机构患者提供常见病多发病护理、慢性病护理、康复指导、心理护理、根据医嘱进行处置、消毒隔离指导、健康教育等服务的医疗机构。
一、人员
（一）至少有2名具有护士以上职称的注册护士，其中有1名具有主管护师以上职称。养老机构床位达到100张以上时，每增加100张床位，至少增加1名注册护士。
（二）至少有1名康复治疗人员。
（三）按工作需求配备护理员，注册护士与护理员之比为1:2.5。
二、房屋
（一）整体设计应当满足无障碍设计要求。
（二）建筑面积不少于30平方米。
（三）至少设有治疗室、处置室。每室独立且符合卫生学布局及流程。
（四）应当设医疗废物存放点，与治疗区域隔开。
三、设备
（一）诊桌、诊椅、诊察凳、方盘、纱布罐、听诊器、火罐、刮痧板、血压计、体温表、身高体重计、血糖测定仪、体外除颤设备、治疗车、药品柜、紫外线消毒灯、高压灭菌设备、处置台、轮椅、输液椅、医用冰箱、污物桶。
（二）有必要的健康教育、办公和通讯联络设备，有诊疗护理记录及文件保存条件。
（三）有与工作需要相应的其他设备。
四、具有与功能任务相适应的转诊制度、药品登记分发制度、健康教育制度等各项规章制度，以及急救流程、技术操作规范，制定人员岗位职责。
利润核算
经核算，项目五年期年均总利润为1,603.14万元，年均净利润为1,202.35万元。
资金筹集方案
项目资金筹集方案
项目采用股权融资方式，目前项目进行A轮融资，出让23%公司股权。
A轮投资者权益：项目按照进度实施，后期使项目品牌化，A轮现阶段投资方对整个项目拥有优先股权购买权。
目录 1
前言 5
第一章 执行摘要 7
1.1 项目发展概况 7
1.1.1 行业现状 7
1.1.2 项目总体描述 9
1.2 项目摘要 9
1.2.1 项目名称 9
1.2.2 项目承办单位 9
1.2.3 项目执行步骤 9
1.2.4 项目资金投入规模 10
1.3 项目投资亮点 11
1.3.3 服务模式全面 11
1.3.2 项目团队专业，构建合理 12
1.3.3 长护险减轻家庭经济负担，带动养老服务消费 13
1.3.4 稳定可观的投资回报 16
1.4 项目核心价值 17
1.5 项目未来收益 18
第二章 承办单位介绍 20
2.1 承办单位基本情况 20
2.1.1 承办单位名称 20
2.1.2 公司注册信息 20
2.1.3 公司当前股权架构 20
2.1.4 承办单位简介 20
2.1.5 企业文化 22
2.2 项目管理团队 22
2.3 项目营销理念 26
第三章 行业及市场分析 27
3.1 中国养老市场发展背景研究 27
3.1.1 政策环境分析 27
3.1.2 经济环境分析 29
3.1.3 社会环境分析 30
3.1.4 技术环境分析 32
3.2 养老长护险市场现状 33
3.2.1 长护险简介 33
3.2.2 国外长护险成功经验的启示 33
3.2.3 国内长护险发展进程 34
3.2.4 长护险主要获益养老机构 35
3.2.5 长护险带来的投资机会 36
3.3 居家养老服务市场趋势分析 37
第四章 项目产品服务分析 39
4.1 综合护理中心建设标准 39
4.1.1 养老机构护理站基本标准（试行） 39
4.1.2 关于开展社区居家养老综合护理中心建设试点的意见（南京市） 40
4.2 悦心养老服务简介 41
4.2.1 文化养老 41
4.2.2 多样化动态养老 42
4.2.3 居家养老 42
4.2.4 医养结合 43
第五章 项目运营模式 45
5.1 拟定公司组织架构 45
5.2 当前业务模式 45
5.3 品牌化战略 49
5.4 连锁化经营 50
5.5 专业化服务 50
5.6 标准化管理 51
5.7 智能化发展 51
5.8 未来发展规划 52
第六章 目标经济收益分析 53
6.1 预估说明 53
6.2 项目营业收入 53
第七章 财务分析 55
7.1 分析说明 55
7.2 编制依据 55
7.3 四大成本核算 56
7.3.1 财务费用 56
7.3.2 管理费用 56
7.3.3 销售费用 57
7.3.4 主营业务成本 57
7.4 成本分类 57
7.4.1 总成本核算 57
7.4.2 固定成本 58
7.4.3 可变成本 58
7.4.4 运营成本 58
7.5 利润核算 59
7.6 主要财务指标 60
7.6.1 盈利能力分析 60
7.6.2 财务内部收益率FIRR 62
7.6.3 财务净现值FNPV 62
7.6.4 项目投资回收期Pt 62
7.7 投资回报率（ROI） 63
7.8 财务生存能力分析 63
7.9 财务指标的不确定性分析 63
7.10 评价结论 64
第八章 项目效益分析与资金退出 65
8.1 项目经济效益分析 65
8.2 资金筹集方案 66
8.2.1 项目资金筹集方案 66
8.2.2 投资者双方贡献 66
8.3 投资退出机制 67
8.3.1 首次公开发行（IPO） 67
8.3.2 并购退出 67
8.3.3 新三板退出 67
8.3.4 股权转让 67
8.3.5 回购 68
8.3.6 清算 68
第九章 风险分析 69
9.1 风险因素及识别 69
9.1.1 市场风险 69
9.1.2 竞争风险 69
9.1.3 资金风险 70
9.1.4 组织管理风险 70
9.1.5 政策风险 70
9.2 风险评估 70
9.3 风险防范对策 71
第十章 结论与建议 73
10.1 结论 73
10.2建议 73
